Novice

Prednosti umika delniškega vzajemnega sklada MP-BALKAN.SI iz borznega trgovanja za vlagatelje

Kot smo javnost že predhodno obvestili, smo 22. decembra 2009 od Agencije za trg vrednostnih papirjev pridobili soglasje k spremembi pravil upravljanja delniškega vzajemnega sklada MP-BALKAN.SI. Ena izmed ključnih sprememb pravil upravljanja je prav umik investicijskih kuponov sklada MP-BALKAN.SI z oznako MPBL iz trgovanja na borznem trgu Ljubljanske borze, zato želimo nekoliko podrobneje pojasniti namen te spremembe in njene prednosti za vlagatelje.

Ta sprememba ne pomeni nič drugega kot ustavitev ene izmed dveh tržnih poti. Posamezne enote premoženja sklada MP-BALKAN.SI se bodo še vedno lahko kupovale in prodajale preko družbe za upravljanje, kar je tudi običajno za sklade, druga pot preko borze pa bo s 15. aprilom 2010 ustavljena. Izračunavanje vrednosti sklada bo ostalo enako. Vrednost sklada MP-BALKAN.SI že zdaj dnevno izračunava družba MP DZU d.d. in tako bo tudi v prihodnje.

Zakaj je umik sklada MP-BALKAN.SI z borze za vlagatelje tako zelo pomemben? Ta umik sklada pomeni, da bo sklad v tem letu (točen datum še ni znan, vlagatelji boste o tem pravočasno obveščeni) lahko postal del načrtovanega krovnega sklada, kar vlagateljem prinaša dve pomembni novosti.

Odpravo izstopnih stroškov: Sklad MP-BALKAN.SI ima danes največ 3-odstotno izstopno provizijo. Z ustanovitvijo krovnega sklada izstopne provizije iz sklada MP-BALKAN.SI ne bo. Izstopna provizija sklada MP-BALKAN.SI bo 0 odstotkov, tako kot je to že običajno pri naših skladih, ki ne kotirajo na borzi.

Davčni ščit: Vlagatelji boste lahko prenašali sredstva med podskladi istega krovnega sklada, ne da bi bili za to obdavčeni. Prehodi iz enega v drugi podsklad torej ne bodo obdavčeni, kot to velja za prehajanje med vzajemnimi skladi. Kapitalski dobiček bo obdavčen šele ob izplačilu sredstev na vlagateljev osebni račun (izhod iz krovnega sklada). To je pomembno predvsem v kriznih časih, saj vam krovni sklad prinaša dodatno mero fleksibilnosti pri upravljanju vašega portfelja. Portfelj lahko prilagodite dogajanju na borznih trgih in naložena sredstva, po potrebi, prenesete iz bolj tveganih delniških podskladov v manj tvegane delniške ali obvezniške podsklade brez izgube davčnega ščita.

Pomembno je še poudariti, da preoblikovanje v podsklade ne vpliva na vrednost enote premoženja, ne na vplačila investicijskih kuponov. Tudi vzajemni skladi, ki se preoblikujejo v podsklade krovnega sklada, ohranjajo naložbeno politiko in stopnjo tveganja.

Slika 1: Razlika med vzajemnimi skladi in krovnim skladom

Če bi posamezne enote premoženja sklada MP-BALKAN.SI ohranili v borznem trgovanju, bi trajalo vključevanje sklada v krovni sklad precej dlje, česar zaradi tehničnih posebnosti v tem trenutku žal ne znamo niti opredeliti. S tem pa bi vse vlagatelje sklada MP-BALKAN.SI prikrajšali za navedene prednosti krovnega sklada.


S spoštovanjem,
MP DZU d.d.